Mitteilung 13. Oktober 2023
startup300 AG: Nettovermögenswert (NAV) von 3,63 Euro pro Aktie zum 30. September 2023
Im Rahmen der Vorbereitung zur 7. oHV hat der Vorstand der startup300 AG den Nettovermögenswert (NAV) der startup300 AG errechnet. Der NAV betrug zum 30. September 2023 rund 13,4 Millionen Euro und hat sich damit im Vergleich zum 28. Februar 2023 um rund 3,5% verringert.
Die startup300 AG hat wie angekündigt mit Zustimmung des Aufsichtsrates den Teilbetrieb factory300 rückwirkend zum 1. Jänner 2023 in die factory300 GmbH als 100% Tochter der startup300 AG eingebracht. Die Einbringungsbilanz zum 31. Dezember 2022 hat eine Bilanzsumme von rd. 198.000 Euro. Der Kaufpreis für 100% der Anteile an der factory300 GmbH lag mit 340.000 Euro deutlich über dem Buchwert und entspricht einem EBIT-Multiple von 5,8. Der Verkauf wurde am 24. Mai 2023 durchgeführt.
Die startup300 AG hat damit den letzten operativen Teil nach CONDA, Pioneers Innovation, Minted und StartupLive/zero21 verkauft. Mit Pioneers Innovation bestehen noch Provisionsvereinbarungen in Höhe von rund 176.000 Euro bis Ende 2025.
Die weitere Strategie wird sein, die Wertrechte und Start-up Beteiligungen bestmöglich in den nächsten Jahren zu verwerten und eine geregelte Desinvestition vorzunehmen. Gleichzeitig wurde die organisatorische Struktur entsprechend angepasst und die Kosten auf ein Minimum reduziert. Seit 1. Jänner 2023 ist Michael Eisler alleiniger Vorstand und einziger Mitarbeiter der startup300 AG.
Die Bankverbindlichkeiten von rund 1,396 Millionen Euro wurden auf 1,088 Millionen Euro reduziert. Die Bankverbindlichkeiten werden mit Ende des GJ 2023 planmäßig auf rund 813.000 Euro weiter abgebaut.
Das Eigenkapital hat sich von 65% zum 31. Dezember 2022 auf nunmehr 73% zum 30. September 2023 verbessert und entspricht 3,089 Millionen Euro. Das vorläufige EBT zum 30. September 2023 ist leicht positiv und wird sich durch die laufenden Verwaltungskosten bis Ende des GJ 2023 auf voraussichtlich rund -60 TEUR belaufen. Eine weitere Verbesserung im Vergleich zum GJ 2022 mit einem EBT von -243 TEUR.
Der Bestand an eigenen Aktien hat sich von 99.385 Stück Aktien auf 110.216 Stück Aktien erhöht. Im Jahr 2023 wurden dem Vorstand 17 Transaktionen mit insgesamt 17.421 Stück Aktien und einem Transaktionswert von durchschnittlich 1,73 Euro pro Aktie mitgeteilt und im Aktienbuch eingetragen.
Wesentliche Positionen des NAVs:
– 24 Wertrechte und Start-Up Beteiligungen mit einem Wert von rund 6,67 Millionen Euro (zuletzt 6 Millionen Euro), gebündelt in der 100% Tochter Pioneers Ventures II GmbH & Co KG.
Im März 2023 konnte eine kleine Beteiligung mit einem Erlös von 13.500 Euro und im August 2023 eine weitere Beteiligung mit einem Erlös von 287.000 Euro erfolgreich verkauft werden. Insgesamt der 7. erfolgreiche exit mit Gesamterlösen von rund 1,85 Millionen Euro seit 2019.
– Die Kaufpreisnachbesserung an den Anteilen der CONDA Gruppe ist mit einem Wert von 3,1 Millionen Euro berücksichtigt.
– Beteiligungen an Risikokapital-Fonds mit einem Wert von aktuell rund 3,8 Millionen Euro (zuletzt 5,05 Millionen Euro). Die Verringerung ist auf die letzten Berichte des Fonds Management zurückzuführen, die den NAV der capital300 Assets vorsichtshalber deutlich nach unten korrigiert haben. Der Vorstand geht weiterhin davon aus, dass hier ein höherer Wert erzielt werden kann, hat aber die Einschätzung des Fonds Management für die Berechnung des eigenen NAV übernommen. Der Vorstand hat keinen Einfluss auf die Entwicklung der Fonds.
– Guthaben bei Banken werden mit 700.000 Euro berücksichtigt.
– Dem gegenüber stehen Verbindlichkeiten von rund 1,124 Millionen Euro (zuletzt 1,46 Millionen Euro), davon entfallen rund 1,088 Millionen Euro auf Bankverbindlichkeiten.
Umgelegt auf 3.693.086 Stück Aktien der startup300 AG ergibt sich daraus ein rechnerischer Wert von rund 3,63 Euro pro Aktie zum Stichtag. Unter Berücksichtigung der eigenen Aktien im Ausmaß von 110.216 Stück lässt sich ein bereinigter, rechnerischer Wert von rund 3,75 Euro pro Aktie berechnen.
Der NAV der startup300 AG ist definiert als die Summe der wesentlichen Vermögensgegenstände zum aktuellen Verkehrswert (inkl. stiller Reserven) abzüglich der wesentlichen Verbindlichkeiten. Der Verkehrswert an den Start-Up Beteiligungen berechnet sich auf Basis der Bewertung des jeweiligen Start-Ups anhand der letzten Finanzierungsrunde durch externe Investoren und liegt in der Regel weniger als zwölf Monate zurück. Die Beteiligung am Risikokapital-Fonds capital300 EuVECA GmbH & Co KG wurde auf Basis von Annahmen auf den erzielten Multiple vom Vorstand getroffen und liegt aktuell bei 3 bis 6 Millionen Euro wobei ein Wert von 3,65 Millionen Euro (zuletzt 4,9 Millionen Euro) für den NAV angesetzt wurde. Der NAV ist eine stichtagsbezogene Betrachtung und kann sich jederzeit ändern. Er kann aufgrund von Schätzungen und Annahmen nur näherungsweise berechnet werden und unterliegt Schwankungen.
Disclaimer:
Die Werte wurden vom Vorstand sorgfältig ermittelt. Es wird darauf hingewiesen, dass der hier ermittelte Wert nicht auf geprüften Abschlusszahlen basiert. Vergangenheitswerte erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Diese Unternehmensmitteilung stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der Aktien der startup300 AG dar.
Linz, 13. Oktober 2023
Der Vorstand
Rechtlicher Hinweis
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