Mitteilung                     18. Oktober 20224

 

startup300 AG: Nettovermögenswert (NAV) von 3,14 Euro pro Aktie zum 30. September 2024

Mit Abschluss des 3. Quartals hat der Vorstand der startup300 AG den Nettovermögenswert (NAV) der startup300 AG errechnet. Der NAV betrug zum 30. September 2024 rund 11,61 Millionen Euro und hat sich damit im Jahresvergleich zum 30. September 2023 um 13,5% verringert. Es wurde vorsichtshalber und vorsorglich eine Sonder-Wertberichtigung in Höhe von 30% auf ein wesentliches Asset vorgenommen und der Wert der Start-Up Beteiligungen hat sich zur reinen Stichtagsbetrachtung um rund 10% reduziert.

Seit 1. Jänner 2023 ist Michael Eisler alleiniger Vorstand und einziger Mitarbeiter der startup300 AG. Nach einem freiwilligen Gehaltsverzicht von 40% im April 2022 folgte eine weitere freiwillige Reduktion von 10% mit 1. Jänner 2024. 

Die Bankverbindlichkeiten wurden im März 2024 vollständig getilgt und die startup300 AG ist schuldenfrei.

Am 31. Mai 2024 wurde die 100% Tochter Pioneers Ventures II GmbH & Co KG (PVII) aufgelöst, die alle Start-Up-Beteiligungen gehalten hat. Das gesamte Vermögen der PVII, somit auch alle Start-Up Beteiligungen, sind folglich im Wege der Gesamtrechtsnachfolge gemäß § 142 UGB (Anwachsung) auf die startup300 AG übergegangen, sodass diese nun anstelle der PVII direkt alle Start-Up Beteiligungen und Wertrechte hält. Durch diese Vereinfachung werden weitere Kosten eingespart, die mit der Administration und Verwaltung der PVII entstanden sind. Weiters wird mit diesem Schritt gewährleistet, dass künftige exit-Erlöse beim Verkauf von Start-Up Beteiligungen direkt in der startup300 AG anfallen und in der GuV berücksichtigt werden.

Der Vorstand geht auf Grund der exit-Eröse im ersten Halbjahr 2024 von einem positiven Jahresergebnis im GJ 2024 aus, nachdem das Jahresergebnis im GJ 2023 noch mit -81 TEUR negativ war.

Der Bestand an eigenen Aktien hat sich auf 153.031 Stück Aktien erhöht. Im Jahr 2023 bis zum Stichtag wurden dem Vorstand 34 Transaktionen mit insgesamt 83.012 Stück Aktien und einem Transaktionswert von durchschnittlich 1,43 Euro pro Aktie mitgeteilt und im Aktienbuch eingetragen.

Wesentliche Positionen des NAVs:

– 15 Wertrechte und Start-Up Beteiligungen mit einem Wert von rund 5 Millionen Euro, nunmehr direkt von der startup300 AG gehalten. Bei den TOP3 geht der Vorstand im best-case in den nächsten Jahren von einer weiteren Verdopplung aus, was im aktuellen NAV als Stichtags-Betrachtung jedoch keine Berücksichtigung findet. Die restlichen Beteiligungen werden entsprechend den Möglichkeiten auch früher veräußert.
Im ersten Quartal 2024 konnte mit 3 exit-Transaktionen ein Erlös von 553 TEUR erwirtschaftet werden.  Insgesamt wurden somit 10 erfolgreiche exits erzielt mit Gesamterlösen von rund 2,25 Millionen Euro seit 2019.
Der Wert des Portfolios ist seit 31. März 2024 durch Wertberichtigungen und potentielle Insolvenzen gesunken. Die Aktien der CLEEN Energy AG wurden mit September 2024 über die Wiener Börse verkauft.

– Die Kaufpreisnachbesserung an den Anteilen der CONDA Gruppe sowie sonstige Forderungen und Forderungen aus Provisionen sind mit einem Wert von 2,3 Millionen Euro berücksichtigt – eine Reduktion in Höhe von 914 TEUR im Vergleich zum 31. März 2024 durch eine Sonder-Wertberichtigung. Die Bestände an Kryptowährungen wurden im September 2023 verkauft für rund 80 TEUR und ein Gewinn von rund 42 TEUR erzielt..

– Beteiligungen an Risikokapital-Fonds mit einem Wert von aktuell rund 4 Millionen Euro. Der Vorstand geht weiterhin davon aus, dass hier ein höherer Wert erzielt werden kann, hat aber die Einschätzung des Fonds Management für die Berechnung des eigenen NAV übernommen. Der Vorstand hat keinen Einfluss auf die Entwicklung der Fonds.

– Guthaben bei Banken werden mit rund 225 TEUR berücksichtigt.

Umgelegt auf 3.693.086 Stück Aktien der startup300 AG ergibt sich daraus ein rechnerischer Wert von rund 3,144 Euro pro Aktie zum Stichtag. Unter Berücksichtigung der eigenen Aktien lässt sich ein bereinigter, rechnerischer Wert von rund 3,28 Euro pro Aktie berechnen.

Der NAV der startup300 AG ist definiert als die Summe der wesentlichen Vermögensgegenstände zum aktuellen Verkehrswert (inkl. stiller Reserven) abzüglich der Verbindlichkeiten (seit April 2024 gibt es keinerlei Bankverbindlichkeiten oder sonstige wesentlichen Verbindlichkeiten mehr). Der Verkehrswert an den Start-Up Beteiligungen berechnet sich auf Basis der Bewertung des jeweiligen Start-Ups anhand der letzten Finanzierungsrunde durch externe Investoren und liegt in der Regel weniger als zwölf Monate zurück. Die Beteiligung am Risikokapital-Fonds capital300 EuVECA GmbH & Co KG wurde auf Basis von Annahmen auf den erzielten Multiple vom Vorstand getroffen und liegt aktuell bei 3 bis 6 Millionen Euro wobei ein Wert von 3,93 Millionen Euro für den NAV angesetzt wurde. Der NAV ist eine stichtagsbezogene Betrachtung und kann sich jederzeit ändern. Er kann aufgrund von Schätzungen und Annahmen nur näherungsweise berechnet werden und unterliegt Schwankungen.

Die startup300 AG verfügt über keine operativen Einheiten mehr und verwaltet das bestehende Start-Up Portfolio und die verbliebenen strategischen Beteiligungen. Die Wertrechte und Start-up Beteiligungen werden bestmöglich in den nächsten Jahren verwertet und eine geregelte Desinvestition vorgenommen. Das GJ 2024 war wesentlich vom Abbau sämtlicher (Bank)-Verbindlichkeiten, 3 exit-Erlösen aus Start-Up Beteiligungen und dem Auflösen der PVII geprägt.

Disclaimer:

Die Werte wurden vom Vorstand sorgfältig ermittelt. Es wird darauf hingewiesen, dass der hier ermittelte Wert nicht auf geprüften Abschlusszahlen basiert. Vergangenheitswerte erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Diese Unternehmensmitteilung stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der Aktien der startup300 AG dar.

Linz, 18. Oktober 2024

Der Vorstand

Rechtlicher Hinweis

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